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  • 擔保企業資本增值過程中 風險現狀及防控探索

    日期:2016-12-28 23:53:48 來源: 瀏覽次數:0   字號:[ ]  視力保護色:

    擔保企業資本增值過程中 風險現狀及防控探索

    企業經營的最終目的是資本增值。企業要取得生存和發展,必須使資本得到保值和增值,這樣才能不斷向社會提供勞務和商品,不斷滿足市場日益增長的物質需要,使企業立于不敗之地。如果資本不能增值,就會出現入不付出、資不抵債,甚至破產的情況。資本增值既有增加其他投入及接受捐贈,也有因資產重新評估導致價值的升值,但這些增值都不是企業經營結果的增值,企業只有通過經營獲取盈利,才是資本增值的主要源泉,才是最富有生命力的增值。

    擔保行業是一個異軍突起的高風險行業,因此,擔保企業在資本運營的過程中要想實現資本保值增值,與一般企業相比有其特殊性,那就是防范可能出現的風險比提升利潤空間更重要。

    一、擔保業務中的風險分析

    在擔保企業的經營活動中,可能產生的風險主要有:

    (一)政策風險

    1、由于國家宏觀經濟環境、特別是金融環境的變化傳導至擔保市場,影響著企業經營,這些宏觀經濟要素主要有:緊縮貨幣供應量、通貨收縮、經濟周期、金融危機。

    2、目前,我國融資性擔保歸口政府金融辦管理,在此之前由經信委管理,也有國資委等管理的,這樣的管理體制,時常出現管理制度的斷層,管理隊伍的不穩定性,給擔保企業的經營和管理帶來一定的不確定性以及業務操作的不連續性。

    (二)經營風險

    1、競爭風險。擔保市場從長期看,一定會產生由市場化進程帶來的競爭。這些競爭主要體現在:降低擔保機構設立的門檻,從而形成擔保機構增多,僧多粥少;擔保機構在服務和價格上競爭;跨地區擔保壟斷機構的出現;潛在金融控股集團進入擔保業。

    2、決策風險。擔保企業在審議擔?;蛲顿Y項目時,對受保企業的資信、還款能力、還款來源未逐項審議落實,導致決策失誤;在決策過程中,未注意擔保及投資需要投向不同的行業及企業,當業務向某一行業或企業過度集中時,該行業及企業的衰退就會對公司的經營業績產生重大影響;擔保企業決策層不能從項目實際出發對擔保及投資業務進行實事求是的評價,而是受外在因素的干預,作出不利于擔保企業利益的決策等。

    3、內部控制風險。擔保企業的內部控制制度不夠完善,存在漏洞;制度執行不力如放松貸后檢查等;授權和相互制約機制不健全,部門與部門、崗位與崗位、人與人之間的相互協調和相互制約不夠;考核指標體系不科學,獎罰機制不健全等。

    4、信用風險。借款對象借款動機不純、借款時沒有還款意愿,或制造假報告,使得債權無法落實,擔保企業不得不代償;擔保項目的資金用途、還款來源未得到有效落實,致使到期無法還款,擔保企業不得不代償;借款對象反擔保資產的數量、質量及變現性存在問題,擔保企業為其代償后,無法收回全部代償資金及利息等。

    5、審查風險。對被擔保對象的資格審查不嚴導致的風險;對被擔保對象的資信調查不正確導致的風險;被擔保對象抵押物不真實導致的風險;對被擔保對象提供的法律文件審查不嚴導致的風險等。

    6、投資風險。由于擔保企業對項目可行性評估失誤或不充分,導致投資失誤;項目投資方案設計不科學,導致投資失誤;項目管理不到位,致使項目未產生預期效益等。

    7、員工道德風險。擔保企業對員工約束、監督機制及激勵機制不到位,致使員工和被擔保對象內外勾結,將公司置于不利地位,擔保企業不得不代償且無法追索欠款而產生損失。

    二、擔保的風險識別

    對擔保機構而言,風險識別具有極為重要的作用。因為,擔保機構對受保企業缺乏有效的控制手段,一旦提供了擔保,擔保機構就處在了被動地位,雖然有反擔保措施和反擔保抵質押物,但受市場的影響,是非常不穩固的。因此,識別風險是擔保資本營運中不可小覷的一環。

    當企業提出擔保申請時,如何才能探知該企業所潛在的風險??梢詮囊韵聨讉€方面進行分析和識別:

    (一)抵押、質押物的價格方面

    對標的物的價格綜合性分析,隨時掌握市場的變化,確定抵押物的抵押價值時,應考慮外部因素,如:地理位置、周邊環境對價值的影響。

    (二)個人或企業信譽方面

    個人或公司在社會上有一定信譽和地位的,在數額不大的情況下可以不用抵押,就憑他的信譽和地位可以放款。

    (三)企業競爭前景方面

    即對該企業所處的行業進行分析,這可以從宏觀角度把握企業的風險,如果該企業所處的行業屬國家鼓勵和支持,社會對該企業的產品有較大的需求,從事該行業的企業普遍都存在賺錢效應,且進入該行業的門檻相對較高,每次國家對經濟實施宏觀調控對其影響不太大,行業的經濟波動周期相對平穩,那么,這種企業的行業風險就較小,為其提供擔保的安全度就較高,反之,風險就較大。

    (四)企業技術優勢和市場占有率方面

    即分析企業所擁有的技術是否先進,是否可憑此獲得較大的市場份額甚至市場壟斷地位,在我們所接觸的企業中,其贏利模式通常有三種:一是靠技術取勝。二是規模取勝。三是靠資源壟斷取勝。這三種贏利模式的企業,我們認為,第一種模式的企業風險最小,而主要依靠銷售網絡和規模來取勝的模式,則是一種沒有根基的“虛胖”,它的生命力不會持久,一旦市場的銷售偏好稍有變化、轉移,這種企業的產品及其所建立的銷售網絡很快雪崩瓦解,企業的市場壽命也很快結束。我國許多市場壽命很短的中小企業,其失敗的主要原因均在于此。至于第三種模式,僅依靠買資源來生存,一旦資源枯竭,或資源的掠壓性開采引發生態和環保等問題,那這種后果將是災難性的。

    (五)企業管理團隊方面

    管理團隊是企業的靈魂。一個企業經營好壞,最主要看它的管理團隊的水平,因企業的經營行為、贏利模式、市場策略等,都是其管理團隊行為的結果。其次是管理團隊的其它成果。他們的知識、閱歷、經驗、能力、品德等,都會對其產生重大影響,如果一個企業,其法人代表十分的能干,但其管理層人員素質不高,整個企業的命運系于一人身上,這類企業將是不成熟不穩定的。如果管理層人員是由一批精英能人所組成,但有期權等激勵機制,由這樣一批人領導的企業就大有希望,前途不可限量。

    (六)企業的財務狀況方面

    企業的財務分析關鍵是把握以下幾點:一是負債率。一般情況下,負債率超過60%,風險就將增大,對于小型企業,負債率最好控制在30%以內。二是流動資產與流動負債的比率。前者如果小于后者,是絕對不能介入的,表明企業的流動負債必須要靠出售固定資產才能償還,而固定資產的變現則是十分困難的。流動資產與流動負債的比率最好應為2:1,最低不能低于1:0.7。三是現金獲取能力。也就是說,企業銷售出去的商品能把錢收回來,所用的指標中,除經營性現金凈流量需為正值外,每元銷售獲得現金的比率、每元利潤獲取的現金比率都應該等于1。最低不能低于0.9,且該指標值必須以銷售利潤率在100%以上為基礎。四是利潤率。一般來說,利潤率的高低,決定著企業的擴大再生產能力和償債能力。五是上繳的稅金。一是愿意依法納稅的企業,它的內部管理一般都比較規范,對外公布的數據都比較真實,誠實守信的程度也較高,我把它稱之為“陽光企業”,跟這樣的企業打交道,自然而然都會產生一種安全感。反之,那些千方百計逃稅避稅的企業,一定要十分謹慎,對它們正確的態度是回避遠離。

    三、擔保業務中的風險控制

    在挑戰和機遇并存的市場中,如何有效地防范風險,擔保企業可采取以下措施有效規避。

    (一)建立健全內部控制機制

    1、通過逐級授權和建立各項可行性、禁止性規定,使擔保企業內部各部門、各分支機構及各崗位的員工明確自己的職責權限,在決策、執行、管理、業務、資金、財務等崗位之間建立有效的相互制約機制。

    2、嚴格執行擔保及投資雙人調查、雙人撰寫調查報告制度;嚴格審查申請擔?;蛲顿Y對象的會計報表及資信狀況,特別注意相關手續完整性和合法性;保證擔?;蛲顿Y合同簽訂前,所有的法律文件均需由法律部或法律顧問審核;簽訂合同時,注意擔保合同的免責問題。

    3、簽訂擔保合同后,擔保企業要及時落實對反擔保資產的控制權,包括要求合同當事人具有主體資格;抵押物真實、足值易變現、且已辦理抵押登記;保證企業對抵押物有控制權。

    4、加大對擔保項目的管理力度,包括為每個項目落實經管人員,監督資金的使用,防止挪用,特別是防止違約投入高風險行業;要求項目經管人員對項目經常性地進行跟蹤調查并撰寫跟蹤調查報告;對經管人員查出的重要問題,應及時分析,采取相應的措施以防范風險。

    5、定期了解被擔保企業的經營和財務狀況。對被擔保企業的經營和財務狀況進行全面了解,對經營與財務狀況惡化的被擔保企業及時作出說明,盡可能避免或減少可能發生的損失。

    6、建立定期分析機制。每隔一段時間,由相關部門就期間擔保企業參與的主要行業的市場變化情況進行分析、研究,為決策提供參考資料。

    (二)必須創新業務

    擔保企業要想獲得盡可能多的利潤,除經營好一般業務外,還必須創新業務,把雞蛋分散投放,如集合票據、承兌匯票的擔保業務,風險基金、債券投資,社會理財等等。

    (三)在財務管理上,充實資本金及提足各種風險準備金

    資本金是擔保企業實力的象征,也是公眾信心的基礎,在可能的情況下,擔保企業要不斷擴大和充實資本金;同時,要提足風險準備金,用于彌補各項損失,提高抗風險能力。

    (四)利用現代電子信息技術,開發建立出一套科學完善的信用風險評價指標體系,并使之得到有效實施。

    (五)建立風險分散機制

    積極參與各級再擔保機構的再擔保業務,有效分散擔保風險;謹防銀行因為有了擔保而放松對受保人的貸款審查,可通過確定合理的擔保比例增強銀行的貸款責任,建立貸款銀行、受保企業和擔保企業共擔風險的機制。

    (六)實施信用工程

    擔保企業在辦理業務的過程中,要遴選資信條件好的客戶進行跟蹤服務,建立的擔保企業客戶群。同時,建立以信用記錄、信用調查、信用評估、信用發布為主要內容的社會信用管理系統,嚴懲失信行為。

    擔保企業資本增值意義重大,這應該是擔保企業日常經營管理工作始終關注的重點。擔保企業只有不斷創新擔保方式,研究開發出有差異化的產品,在經營過程中有效地識別和防范風險,才能取得競爭優勢,從而最終實現企業資本的增值。


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